근거 1. 평균주가와 코스피지수

가. 삼성메디슨 2015년~ 2024년 평균 주가

2015년 10,092원, 2016년6174원, 2017년 7315원, 2018년 8303원, 2019년 6634원,

2020년 5870원, 2021년6189원, 2022년 5433원, 2023년 6115원, 2024년 6696원

나. 지수 대비

2015년 지수 2,000선에서 1만원 넘던 주가가 코로나 대유행기인 2020년 주가지수 1400대 까지 내려가며 삼성메디슨도 6천원대를 하향 했습니다. 그런데 현재 주가지수가 3000을 넘었는데 삼성메디슨은 오른게 없습니다.. .

 근거 2 매출 성장, 급격한 이익 증가와 삼성메디슨 주가

가. 들어가며

과거 매출 3,000억대에서 주가 평균이 7,500원 선이었습니다.

그동안 매출은 2배 성장 했고 영업이익은 급격히 늘었습니다.

나. 매출액 영업이익 (2019년~2024년)

 2019년 매출액 3256억, 영업이익 26억,  연구개발비 600억 (영업이익+연구개발비 625억-매출대비 19%)

2020년 매출액 3080억. 영업이익 -15억, 연구개발비 538억 (영억이익+연구개발비 525억-매출대비 17%)

2021년 매출액 3970억, 영업이익 605억,  연구개발비 548억 (영업이익+연구개발비 1153억) 29%

2022년 매출액 4851억,  영업이익 834억,  연구개발비 600억 ( 1434억) 29.5%

2023년 매출액 5174억 , 영업이익 864억,  연구개발비 735억 ( 1599억) 30.9%

2024년 매출액 5712억 , 영업이익 793억,      연구개발비 898억 ( 1691억) 29.6%

* 연구개발비와 영업이익은 서로 배타적인 존재이지요 매출에 따른 영업이익+연구개발비의 비중이 중요합니다. 삼성메디슨은 연구개발비에 엄청난 돈을 쓰고 있습니다. 영업이익이 줄더라도 연구개발비를 많이 쓴다는 것은 성장성과 미래가치를 담보합니다. *

다. 2025년 예상실적 (1분기 실적 기준으로 보수적 산정)

2025년 매출액 6400억 (영업이익 + 연구개발비/ 매출액= 30%로 잡으면 1920억)

영업이익과 연구개발비를 어떻게 분배하느냐에 따라 영업이익이 나옴

라. 결론

2020년 기준 5년 만에 2배의 매출 증가와 엄청난 영업이익을 달성했습니다.

2021년 (영업이익+연구개발비/매출액=약30%가 되는 시기) 주가는 레벨업 되어 최소 1만원대 이상이 되어 있어야 정당하다고 봅니다..

언론 보도에 따르면 지금부터 5년 후인 2030 실적은 현재 2025년 실적의 2배 증가를 예측하고 있습니다.

10년 만에 매출이 4배 성장을 하는 상황으로 현재 주가는 최소 2만대 이상이 정당하다고 저는 판단합니다.

3. 마무리

오늘은 2가지 관점에서 삼성메디슨의 적정 가치를 논해 보았습니다.

주가지수 1400, 매출액 3,000억에 영업이익이 미미했던 상황에서 5년 만에 주가지수는 3000을 넘었고 매출액은 2배 증가 했으며 앞으로 5년 후면  다시 매출액이 2배 증가합니다.( 2019 평균 주가 대비 2X2X2가 정당한 거 아닌가? )

.상법개정으로 소액주주들의 안전핀을 마련했기에 두려워 맙시다.

심리적으로 흔들리지 마시고 함께 갑시다.

시간이 남의 편인 것 같지만 주가는 반드시 그 가치를 찾아 가기에 오히려 지금 부터는 우리 편입니다.

오늘 이 글이 어느 정도 신경안정제 역할을 했다면 추천보다는 담배, 술 줄이고 삼성메디슨 주식 매일 10주씩  매수하면 좋겠습니다.

삼메 주주님들 힘!!!